Как создать инвестиционный портфель? Первые инвестиции - Инвестирование для начинающих - Форум о заработке в интернете Перейти к содержанию
Форумы
Хотите присоединиться к остальным пользователям нашей команды? Не стесняйтесь зарегистрируйтесь.

Войти



  • Не рекомендуется для компьютеров с общим доступом


  • Забыли пароль?

InvestMen

Как создать инвестиционный портфель? Первые инвестиции

 
                         
  •                                                                                                               
  •                               
  •                                                                 
  •                       

Рекомендуемые сообщения

Как создать инвестиционный портфель? 

 

Как создать инвестиционный портфель

 

Сегодня обсуждаем невероятно важную тему для любого начинающего и продолжающего инвестора, формирования инвестиционного портфеля. Очень часто вы задаете вопросы примерно следующего содержания: "Я хочу инвестировать, стоит ли вложить все деньги в акции Газпрома?" С точки зрения инвестиционной грамотности, это подход категорически не правильный, потому что инвестиции, в первую очередь, заключаются в формировании сбалансированного инвестиционного портфеля.


 

Инвестиционный портфель - это набор инструментов который включает себя несколько классов активов.

 

Строить инвестиционный портфель необходимо на двух основных принципах:


1. Диверсификация.

 

Диверсификация

 

Включение в свой портфель ценных бумаг, которые имеют слабую корреляцию. То-есть, динамика их котировок между собой практически не связана. Давайте рассмотрим пример, если вы хотите положить в свой портфель акции Сургутнефтегаза и Лукойла, то у вас получится портфель слабо диверсифицированный, потому как это нефтегазовая отрасль и если дела у нее пойдут не очень хорошо, то котировки компании могут снизиться, и обе компании могут уменьшить свои дивиденды - это рискованные вложения. Если же вы положите в свой портфель бумаги: Сургутнефтегаза, Московской биржи, компании Яндекс и т.п., то здесь уже портфель выглядит более диверсифицированным, потому что это разные секторы и отрасли экономики, в этом случае ваши вложения будут более сбалансированы. Название компаний я сейчас привел просто для примера, это ни в коем случае не рекомендация.


2. Распределения активов (asset allocation на английском языке).

 

Распределения активов

 

Согласно этому принципу мы распределяем свой капитал по разным классам активов. Сюда могут относиться все что угодно: акции, облигации, депозиты, наличные деньги, драгоценные металлы, недвижимость, криптовалюты, венчурные инвестиции. Цель распределение активов заключается в том, чтобы создать нужный для вас баланс рисков и доходности. Нужно понимать, что инвестиционный портфель у каждого будет свой, будет зависеть от ваших конкретных целей и установок, поэтому не может быть здесь никакого универсального рецепта. Баланс этих активов в вашем портфеле и создаст нужный результат. Здесь примерно, как и в готовке на кухне, из одних и тех же ингредиентов можно получить абсолютно разный продукт на выходе.

 

4.png


Вам не нужен инвестиционный портфель в следующих случаях:


1. Если ваши доходы меньше расходов. Нужно сначала навести порядок в личных финансах, понять где можно подрезать расходы, где нарастить доходы.


2. Если у вас есть кредиты (особенно здесь касается вопрос потребительских займов). Сначала разберитесь с кредитными, потом начинайте инвестировать, никак иначе.


3. Если у вас нет финансовой подушки безопасности которая закроет цели по вашим расходам на ближайшие 3-6 месяцев. Подробнее что такое подушка безопасности смотрите здесь.


4. Если у вас нет долгосрочной цели. Инвестиционные портфели создаются на срок от 5 лет и более, причем пять лет это самый краткосрочный горизонт планирования. Инвестировать с целью, вытащить деньги из рынка через один год, это довольно плохая идея, особенно если речь касается например акций. Потому, что инвестиции могут быть волатильны и ваш портфель через год может показать существенную просадку, и если деньги вам понадобится через год вы захотите их вытащить, вы просто потеряете деньги на инвестициях. Будьте готовы к тому, что вы замораживаете свои деньги в инвестициях на довольно длительный срок, и тогда на горизонте 5-10-15 лет фондовые рынки, так или иначе покажут рост.

 

Переходим к пошаговому составлению инвестиционного портфеля.


Первый шаг. Определение срока инвестиций.

 

Определение срока инвестиций

 

Давайте рассмотрим на примере, допустим вы хотите накопить на образование ребенка, очень важно понять в какой точке вы сейчас находитесь, если вашему ребенку 1 год и у вас есть еще в запасе лет 16-17, то смело можно создавать инвестиционный портфель, и высока вероятность того, что через указанный срок вы достигнете своей цели. Если же вашему ребенку сейчас уже 17 лет, то большого смысла создавать портфель я вообще не вижу. Здесь скорее подойдут инструменты сохранения капитала, такие как банковские депозиты или например краткосрочные облигации. Нужно четко для себя определить на какой срок вы готовы инвестировать деньги, представьте себе зрительно свой портфель и на нем замочек, который закрыт и вытаскивать деньги из портфеля раньше срока без причины, может быть сопряжено с высокими убытками.

 

Шаг второй. После того как определились со сроками, выясняем цели своих инвестиций.

 

цели своих инвестиций

 

В зависимости от ваших целей есть три типа портфелей:


1 портфель. Агрессивный, который включает в себя преимущественно акции и может принести высокую доходность, но сопряжен так же и с высокими рисками. Такие портфели подходят тем инвесторам, которые хотят нарастить капитал и готовы рискнуть.


2 портфель. Консервативный, он строится преимущественно на облигациях, предполагает умеренную доходность, но и минимальные риски. Такой портфель подойдет тем инвесторам, которые уже обладают некоторым капиталом, главной своей задачей видят сохранение средств и защиту их от инфляции.


3 портфель. Сбалансированный, который сочетает в себе и акции, и облигации, дает соответственно средний результат.

 

Шаг третий. Нужно попробовать выяснить свою склонность к риску.

 

склонность к риску

 

Как правило, пока дело не доходит до практики человеку очень трудно понять, какую просадку он готов выдержать, то-есть, насколько подешевеет его портфель и он при этом будет сохранять спокойствие (на 10-20-30-50%). Это зависит конечно от психологического склада человека и жизненных обстоятельств, тем не менее попробуйте хотя бы теоретически себе такой вопрос задать, от этого и будет зависеть то, какой риск вы готовы на себя принять.

 

Четвертый шаг. Формирование портфеля.

 

Формирование портфеля

 

Здесь нужно понимать, что распределение активов заключается не только в выборе разнообразных классов активов, но и также в диверсификации, по странам и по валютам. По поводу валют, отдельную хочу сделать ремарку, если вы хотите сохранить деньги на срок один или даже два года, и тратите деньги в рублях, то я не вижу большой смысла переводить деньги в валюту, потому что это риск, валюта волатильна и может подешеветь за такой короткий период, а вот если горизонт планирования у вас от 5 лет и выше, то здесь есть смысл, переводите часть своего капитала в валюту, для того чтобы диверсифицировать риски. По поводу странны, здесь все хорошо, подходит разбивка по развитым и развивающимся рынкам. Развитые рынки - это надежно, но это довольно маленькая доходность. Развивающиеся рынки - наоборот, это высокая доходность, но и высокие риски.


По поводу акций еще пару слов напишу, у нас они могут подразделяться на акции роста, которые инвесторы покупают в расчете на рост котировок акций, и на акции дохода, что покупаются в расчете на хорошую дивидендную доходность. В России нет пока такого понятия как "дивидендные аристократы", это компании которые платят дивиденды более 30 лет подряд. Но однако есть компании, что постоянно наращивают свои дивидендные выплаты, и здесь у нас статистика такая:

  • Лидер по беспрерывному наращиванию дивидендов в России, это компании Лукойл, которая их увеличивает уже 19 лет подряд;
  • за ней следует Новатэк 16 лет подряд;
  • Алроса 7 лет;
  • Московской бирже 6 лет;
  • ТГК-1 5 лет.

Но на самом деле для начинающих инвесторов может быть более рациональным покупать не акции отдельных компаний, даже не облигации, а ETF фонды на акции, облигации и другие классы активов.

 

ETF фонды

 

Так вы можете найти ETF фонды на золото, на сырье и даже недвижимость. Это позволит вам не заниматься ручным выбором активов, потому что к сожалению на старте у вас точно не будет необходимого опыта для того, чтобы глубоко проанализировать все активы и сделать точные, грамотные прогнозы. Вы таким образом распределяете риски, тратите меньше времени и при этом получаете хорошую доходность.

 

Пятый шаг. Выбираем точку для входа.

 

10.png

 

Здесь на помощь инвестору приходит фундаментальный и технический анализ. Они нам нужны для того чтобы отобрать компании и чтобы подобрать более грамотный момент для инвестирования.

 

Шестой шаг. Тестирование портфеля на истории.

 

Его рекомендуют многие инвестиционные консультанты, но я к этому моменту рекомендую относиться с осторожностью. Потому что когда мы смотрим, например, на наш портфель, как он вел себя на протяжении последних пяти лет, и делаем из этого вывод о будущем, то это немножечко нестабильная история, так как доходность на финансовых рынках в прошлом, не является гарантией доходности в будущем. И здесь можно посмотреть, как прекрасно себя вели активы в последние несколько лет, положить их свой портфель, но у нас сменился экономический цикл, и ваша доходность будет совсем другой в следующие пять лет.
После того как мы создали инвестиционный портфель, мы наблюдаем за его динамикой и в случае необходимости проводим ре балансировку, то-есть, немножко его корректируем.

88x31_13.png

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на другие сайты

Поделиться

Присоединяйтесь к обсуждению

Вы можете написать сейчас и зарегистрироваться позже. Если у вас есть аккаунт, авторизуйтесь, чтобы опубликовать от имени своего аккаунта.

Гость
Ответить в этой теме...

×   Вставлено с форматированием.   Вставить как обычный текст

  Разрешено использовать не более 75 эмодзи.

×   Ваша ссылка была автоматически встроена.   Отображать как обычную ссылку

×   Ваш предыдущий контент был восстановлен.   Очистить редактор

×   Вы не можете вставлять изображения напрямую. Загружайте или вставляйте изображения по ссылке.

    • 1 Posts
    • 63 Views
    • 3 Posts
    • 873 Views

Поделиться

  • Последние посетители   0 пользователей онлайн

    Ни одного зарегистрированного пользователя не просматривает данную страницу

×