Перейти к содержанию
Форумы
Хотите присоединиться к остальным пользователям нашей команды? Не стесняйтесь зарегистрируйтесь.

Войти



  • Не рекомендуется для компьютеров с общим доступом


  • Забыли пароль?

InvestMen

Книга Jesse Livermor: "Воспоминания биржевого спекулянта"

 
                         
  •                                                                                                               
  •                               
  •                                                                 
  •                       

Рекомендуемые сообщения

BOSS

Книга Jesse Livermor: "Воспоминания биржевого спекулянта"

 

1.png

 

В этой теме обсуждаем книгу Jesse Livermore, "Воспоминания биржевого спекулянта", которая посвящена личности известного трейдера XX века - Jesse Lauriston Livermore.
Персона Livermore окутана ореолом таинственности и несмотря на то, что он является поистине культовой фигурой в американском трейдинге, но реальные, первые исследования касающиеся его личности, были проведены только в начале двухтысячных годов. Единственная существующая биография, это художественная литература, которая естественно отчасти может являться недостоверной. Так или иначе сегодня мы с вами рассмотрим жизненный путь Livermore и немножечко обсудим его торговые стратегии.


Jesse Livermore родился в 1877 году в штате Массачусетс. Его отец был бедным фермером, а почва в регионе каменистая и абсолютно не благодатная, поэтому финансовое положение семьи было совсем неустойчивым. Мальчик проявлял незаурядные способности в школе, но отец хотел чтобы Jesse, продолжил дело его жизни и занялся сельским хозяйством. Поэтому, в 14 лет отец забрал Jesse из школы и вручил ему рабочую одежду, но к счастью для мирового трейдинга, его мать приняла сторону своего сына и помогла ему бежать в Бостон.


Так в 1891 году юный Jesse Livermore, в нелепом костюме на вырост и копейками в кармане, оказывается впервые в большом городе. Как гласит легенда, как только Livermore сошел с поезда, первое что он увидел в Бостоне, это здание своей брокерской компании, где он и задержался.

 

2.png


Зарплата Jesse составляла 6 долларов и в его обязанности входило написание на доске мелом котировок акций. Помимо этого он также занимался изучением телеграфной ленты, посредством которой тогда и передавались котировки. Внимательно наблюдая за происходящим Jesse обнаружил некоторые закономерности движения цен, по которым он вывел свои собственные модели.


Уже через 6 месяцев после первого рабочего дня Jesse покупает свою первую акцию. Livermore был еще слишком молод, чтобы торговать во взрослых брокерских конторах, поэтому начал он в Bucket shop покупая дешевые акции, а если быть точнее делая ставки на дешевые акции. Bucket shop - это полулегальные заведения, которые работали по букмекерскому принципу (сегодня по такому принципу работают компании что, занимаются бинарными опционами), клиенту продавалась 10% актива и выдавался билет с номером сделки, если за определённый промежуток времени цена снижалась на 10%, то компания забирала все и клиент поигрывал, если цена росла, то соответственно клиент выигрывал. Но, как вы понимаете, больше чем один раз выиграть достаточно сложно, как правило, рано или поздно, клиент терял все свои деньги. Так или иначе, даже в такой несправедливой игре Livermore умудрялся выигрывать, и уже через несколько месяцев в Бостоне его знали во всех офисах Bucket shop. Его перестали пускать на порог и прозвали "маленьким пройдохой", потому что он буквально разорил эти конторы. Из-за этого ему пришлось переехать в Нью-Йорк, чтобы там продолжить свою карьеру, и он сделал это, через полтора года, с 1000 долларов в кармане.

 

3.png


В Нью-Йорке Livermore продолжил свою игру, только на более крупных ставках. Совсем скоро и там Bucket shop перестали принимать его в качестве своего клиента, и ему пришлось буквально вынужденным образом переходить работать уже на взрослую биржу. Здесь все было непросто, потому что первые шаги Livermore были неудачными, он фактически в первый раз разорился. Ему пришлось занять 500 долларов у своего знакомого и отправиться обратно в Bucket shop, которые располагались в регионах, для того чтобы набрать немного денег и вернуться на биржу, уже переосмыслив свое поведение и попробовать сделать свой новый шаг в этом направлении.

 

Первые успешные сделки Livermora на бирже, сразу же привлекли внимание к нему. 30-летний спекулянт по-настоящему прославился в Нью-Йоркский кризис, который получил название "Панику 1907 года". В 1906 году анализ Livermora предсказал падение рынка, но для того чтобы оно было активировано, должны были рухнуть несколько крупных компаний, в частности стабильный железнодорожный фонд "Reading", но фонд падать не собирался, поэтому Livermor решил обрушить его акции самостоятельно. "Шутка" удалась и тогда Livermor разработал свою фирменную стратегию — принудительное снижение акции компании (игра на понижение). Когда в 1907 году Нью-Йоркская фондовая биржа потерпела крах, Livermor мог за один день заработать миллион долларов. По слухам, тогда даже пришлось вмешаться богатейшему человеку тех времен Джону Пирпонту Моргану, через своего помощника он обратился к молодому спекулянту с просьбой остановиться. Но на самом деле Livermoru и самому было невыгодно продолжать, потому что в противном случае американский фондовый рынок мог бы просто-напросто исчезнуть. Затем последовала череда прибыльных и разорительных сделок.

 

Особенно популярна персона Livermora стала в 1929 году, когда Америка столкнулась с великой депрессией. Когда настал "черный понедельник", Livermoru было уже 52 года, был очень богат, дважды женат, имел двоих сыновей.

 

4.png

 

В общем являлся настоящим классическим финансовым воротилой, и тогда он повторил все свои классические схемы, но в многократных масштабах. Именно его многие до сих пор обвиняют в том плачевном состоянии, в котором оказался американский фондовый рынок и вся американская экономика, по итогам "черного понедельника".


Затем в "Нью-Йорк Таймс" выходит разгромная статья о Livermore, он регулярно получает угрозы от незнакомых ему людей. При этом его жена страдает алкоголизмом и через три года после этого они разведутся (в 1035 году).

 

5.png


В 1935 году произошла трагедия, когда жена Livermora, Dorethy ранила их общего сына и попала под суд. Есть предположение, что клинической депрессией Livermor страдал на протяжении всей своей жизни, но именно в начале 30-х годов симптомы болезни обострились, и это удивительным образом совпало и с болезнью американской экономики, которая отчасти была действительно спровоцирована такими же спекулянтами как Livermor. У него участились приступы отчаяния и несмотря на превосходное финансовое положение, несмотря на третий брак (довольно счастливый), его недуг прогрессировал.

 

6.png

 

В 1940 году в гардеробе отеля Sherry-Netherland, Livermor выстрелил себе в голову.

Смерть Livermora до сих пор окутана завесой тайны. Некоторые связывают ее с четвертой женой Гарриет, потому как, до Livermora она уже четыре раза была замужем и все четыре ее мужа покончили жизнь самоубийством. Так или иначе трагическая история жизни Livermora удивляет, она "красной нитью" проходит через всю историю построения современного финансового мира Америки.


Это необычайно интересно, но нам конечно интереснее немножечко больше узнать о трейдерской стороне вопроса, инвестиционной, финансовой. Книга прекрасно погружает в современные приемы тех лет, некоторые из них конечно же уже устарели, тем не менее, всем кто интересуется трейдингом и инвестициями, я очень рекомендую прочитать книгу "Воспоминания биржевого спекулянта". В очень подробно описываются все техники манипулирования рынком, разнообразные стратегии, разнообразные реакции рынков на разного рода событий.

 

7.png


Конечно все мы сейчас не обсудим, но хотел бы перечислить основные принципы, которые декларировал Livermor в своей трейдерской карьере:

 

  • 1. Быстро принимайте свои потери. То-есть, если понимаете, что прогноз был неверным, признайте это, а не продолжайте топить за свою какую-то неправильную идею.
  • 2. Получаете подтверждение своей правоты до того как войти на рынок. Проще говоря, дожидайтесь подтверждения того, что рынок действительно идет в каком-то определенном направлении, что это не ложный пробой.
  • 3. Не закрывайте позицию прежде, чем у вас появится веские причины для этого. Контроль своих эмоций в первую очередь, потому что, часто люди на слова говорят, что они готовы вынести довольно большую просадку. Но на практике когда их капитал проседает хотя бы на 5%, у них уже начинается настоящая истерика и хочется все позиции закрыть (зафиксировать убыток), а это не всегда правильное решение.
  • 4. Выберите для инвестирования ограниченное число акций ведущих компаний и следите за ними. То-есть, не распыляйте свое внимание, все охватить абсолютно невозможно.
  • 5. Лучшее время для прибыли — переломные моменты на рынке. Это действительно так не поспоришь, но не всегда получается такие переломные моменты правильно идентифицировать, для этого нужна развитая биржевая интуиция, это приходит со временем.
  • 6. Не спешите покупать дешевые акции, сразу после большого падения, очень часто они продолжают и дальше падать.
  • 7. Не слушайте советы аналитиков и сами никому советов не давайте. Во-первых, лучше вас никто не знает, что будет происходить на рынке с теми акциями, которые вас интересуют, все-таки ответственность за свои сделки нужно держать на себе. Второе, совета никому не давайте, потому что в таком случае будете отвечать за чужие возможные потери, зачем вам это нужно.

 

8.png

 

Книга "Воспоминания биржевого спекулянта" - это обязательное чтиво для всех кто интересуется инвестициями, особенно она нужна тем, кто хотел бы заняться спекуляциями, чтобы быстренько заработать денег и уехать на Мальдивы :53_beach:. Книга показывает, что здесь не все так просто, путь биржевого трейдера-спекулянта тернист, он сопряжен со взлетами и падениями. Падения бывают очень болезненными, жизнь трейдеров очень часто является максимально нервной, эти люди не знают что такое спокойный отдых.
Прочитайте эту книгу, чтобы понять, как реально работают трейдерские будни, это будет очень полезно и возможно поймете, что вам больше подходит спокойные и пассивные инвестиции, а не агрессивный трейдинг. Либо выбирайте трейдинг, но этот выбор уже будет осознанным.

 

88x31_01.png

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на другие сайты

Поделиться

Присоединяйтесь к обсуждению

Вы можете написать сейчас и зарегистрироваться позже. Если у вас есть аккаунт, авторизуйтесь, чтобы опубликовать от имени своего аккаунта.
Примечание: Ваш пост требует одобрения модератора, прежде чем станет видимым.

Гость
Ответить в этой теме...

×   Вставлено с форматированием.   Вставить как обычный текст

  Разрешено использовать не более 75 эмодзи.

×   Ваша ссылка была автоматически встроена.   Отображать как обычную ссылку

×   Ваш предыдущий контент был восстановлен.   Очистить редактор

×   Вы не можете вставлять изображения напрямую. Загружайте или вставляйте изображения по ссылке.


Поделиться

  • Последние посетители   0 пользователей онлайн

    Ни одного зарегистрированного пользователя не просматривает данную страницу

×